債務超過とは？債務超過の状況を脱する4つの解消方法を解説

「自社は債務超過なのかどうかを確認したい」
「債務超過だとすぐに倒産しないといけないの？」
この記事に辿り着いた方は、自社の景気が良くなくて心配だからこそ、債務超過について調べているのではないでしょうか。

債務超過とは、資産より借金の方が多い状況を指します。
もし自社が債務超過になっていたのなら早めに改善しなければなりません。

そこで今回は、

• 債務超過の詳しい意味や３つのデメリット
• 自社は債務超過なのかをチェックする方法
• 債務超過になった時の解消法

などについて解説していきます。
債務超過の情報を知りたい人や現在解消法に悩んでいる方のご参考になれば幸いです。

１、 債務超過とは会社の事実上の『倒産』??

冒頭でも少し触れましたが、債務超過とは自社のすべての資産を売却しても借金の状態から抜けだせない事実上の倒産のこと。
このまま経営を続けては、破産の末路を辿ることになる状態のことを指します。

２、債務超過になることで困ること３つ

（１） 支払いができなければ倒産する

債務超過の企業は、支払いができなければ倒産します。
たとえ不安定な経済状態であっても、社長が自腹を切って支払いを続けている 間は倒産しません。
支払いができなかったタイミングが倒産の時期です。

（２） 銀行の融資を受けにくくなる

債務超過になると銀行の融資を受けづらくなります。
会社が倒産してしまうと、融資したお金を返してもらえない可能性があるからです。
しかし、長年取引をしているｏｒ 返済能力がある会社だと認められれば銀行の融資を受けられる場合もあります。

（３）上場企業なら上場廃止になる

上場している企業だと、債務超過から抜け出せないと上場廃止になります。
期限は上場している取引所によって異なりますが、日本取引所グループの場合は１年以内に債務超過を解消しないと上場廃止です。

参考：上場廃止基準｜日本取引所グループ

３、債務超過を確認するには貸借対照表をチェックする

会社が債務超過か知りたいなら貸借対照表を確認しましょう。
債務超過だと、負債の部の合計が資産の部の合計を上回ります。

【例：債務超過時の貸借対照表】

ちなみに会社の本当の体力を知りたいなら、資産超過(※1)だとしても売掛金の中で貸し倒れそうなものは除き、土地や建物は評価証明(※2)した金額に直して計算してください。
(※1)資産超過・・・資産の部の合計が負債の部の合計を上回ること
(※2)評価証明・・・市役所の窓口ですぐに分かります

マイナスなら債務超過です。
なおこの方法は、現場でよく使われる実態貸借対照表という見方です。

４、債務超過を解消する方法４つ

（１） 利益を出す

会社の全体の売上げを伸ばして利益を出せば、いずれ債務超過は解消できます。

（２） 増資する

会社の出資を募り、増資しましょう。
増資をすれば資産が増えるため債務解消につながります。

（３） 債務を免除してもらう

債権者(お金を受け取る権利のある人)へ無償で債務(お金を支払う義務)を免除してもらいましょう。
ただ、資金に余裕のある親会社以外では難しいかもしれません。

（４）ＤＥＳ(Ｄｅｂｔ ＥｑｕｉｔｙＳｗａｐ）する

ＤＥＳ(※デス)とは、債務と株式をトレードする債務の株式化のこと。
(※)ＤＥＳ・・・Ｄｅｂｔ(債務)・Ｅｑｕｉｔｙ(株式)・Ｓｗａｐ(交換)の略

要するに、会社の株を債権者に売り負債を削減する方法です。
債権者は貸したお金を回収できませんが、株の配当金を受け取れる ｏｒ 会社の業績が好転すれば株を売却して利益を得られるなどのメリットもあります。

５、約７,５００億円の債務超過が解消できた『東芝』の事例

大手電機メーカーである株式会社東芝が、約７,５００億の債務超過を解消できた事例をご紹介します。
簡単にいうと、東芝は新たに株式を６,０００億円発行＋２,４００億円の税負担を減らす取組みをしました。

計算すると６,０００億円＋２,４００億円＝８,４００億円。

９００億円の資産超過になり、債務超過の解消と上場廃止の回避できました。

参考：東芝　６,０００億円の増資によって債務超過が解消されるカラクリ｜M&Aonline

６、債務超過を解消できないならＭ＆Ａも検討する

どうしても債務超過を解消できないならＭ＆Ａをするのも１つの手です。

債務超過の会社は、資産がないだけで価値がなくなった訳ではありません。
会社の技術等を駆使すれば、将来黒字になる可能性はあるからです。
債務超過を解消できないならＭ＆Ａで売却をして借金から逃れるという方法を検討してみてもいいかもしれません。

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まとめ

債務超過は事実上の倒産であって、支払いが続けられる限りは会社を経営できます。
しかし、債務超過を解消する対策を打たなければ倒産は時間の問題です。

債務超過を解消できる方法は４つ。

① 利益を出す
② 増資する
③ 債務を免除してもらう
④ ＤＥＳする

上記を行なっても債務超過を解消できる効果がなかったのであれば、Ｍ＆Ａも検討してみてください。
どうしても債務超過を解消できないない場合は、自己破産も視野に入れる必要があるため弁護士に相談することをオススメします。